Определить ликвидность залога

Оценка ликвидности залогового обеспечения

Могилевский государственный университет продовольствия, Беларусь

Важнейшим показателем, характеризующим обеспеченность кредитных операций, является ликвидность залогового обеспечения. Без анализа ликвидности ни один финансовый институт не в состоянии объективно оценить кредитный риск, принять решение о величине залоговой стоимости и обеспеченности выдаваемого кредита. Поэтому любое имущество, предлагаемое заемщиком, должно быть ликвидным. Только в этом случае оно может служить защитой для банка от кредитных потерь. Недостаточная ликвидность означает отсутствие спроса на данный залог, а значит — сложности с его реализацией и возмещением за счет этого возможных потерь по ссуде /1/.

Как правило, степень ликвидности определяется эмпирически, субъективно, в лучшем случае ее оценка носит «линейный балльный характер», когда уровень ликвидности определяется исходя из суммирования баллов, зависящих от сегмента рынка, к которому относится оцениваемая собственность.

В результате сложившейся ситуации акционеры и руководство банков имеют представление только о количественных параметрах, в то время как качество залогового портфеля, в том числе его ликвидность, остаются неизвестными.

Коммерческие банки самостоятельно должны разрабатывать внутренние положения и процедуры, которые регламентируют критерии отбора имущества с целью обеспечения, в зависимости от его вида, порядок осуществления переоценки заложенного имущества, процедуры и методы мониторинга состояния заложенного имущества в зависимости от их вида, порядок определения рыночной стоимости и ликвидности заложенного имущества, а также мониторинг в течение действия кредитного договора /3/.

Необходимо выделить критерии приемлемости обеспечения, одновременное выполнение которых позволяет банкам учитывать его стоимость при формировании резервов. Соответствие залога данным критериям призвано снизить кредитный риск в части риска банковского обеспечения.

Впрочем, кроме градации ликвидности на первичную и вторичную, а также группировки видов обеспечения по уровням ликвидности, стоит рассмотреть другие возможности и способы классификации и измерения ликвидности. Вопрос заключается в том, что полезность, срок экспозиции и рыночная стоимость — это связанные между собой категории, непосредственно характеризующие ликвидность имущества. Эта ликвидность определяется и может быть измерима тремя параметрами: полезность имущества, средний срок его продажи и среднерыночная цена. Также можно выделить уровни ликвидности: высокий, ликвидный, средний, низкий, неликвидный /2/.

Залоговая политика банка должна давать ответ на вопрос: «Какой уровень ликвидности считать приемлемым»? Ответ на этот вопрос у разных банков будет разным. Для банка, выходящего на рынок и стремящегося завоевать его долю, приемлемым уровнем ликвидности может быть «средняя ликвидность». Консервативный банк, работающий в основном с корпоративными клиентами, будет устраивать уровень ликвидности не ниже «ликвидный». Если банк работает только с ценными бумагами, эмитированными государством или государственными компаниями, то у них должна быть «высокая ликвидность».

Одним из критериев приемлемости обеспечения по кредитным операциям является оценка залога не выше его фактической рыночной стоимости, которая должна обеспечить возможность продажи залога стороннему покупателю. Кроме того, накладываемые кредитным договором ограничения относительно способов обращения взыскания и сроков реализации заложенного имущества исключают выполнение условий необходимых для соблюдения рыночных принципов. Специфика оцениваемого имущества, ограниченный срок реализации, вынужденная продажа и другие факторы не могут соответствовать рыночной базе оценки, следовательно залоговую стоимость необходимо относить к нерыночным видам стоимости.

Таким образом, определение ликвидности залогового обеспечения играет важную роль для объективной оценки кредитного риска, а также позволяет достоверно принять решение о величине залоговой стоимости и обеспеченности выдаваемого кредита.

1. Дьяченко О. Ликвидность залога – понятие относительное / Национальный банковский журнал, 2013. – №3. – С.5-8.

2. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий / Банковское дело, 2009. – №7. – С.12-15.

3. Ракова Н. Оценщик и банк: проблемы оценки залога / Банковское дело, 2011. – №3. – С. 21-23.

www.konspekt.biz

Ликвидность залога — функция переменная. (Донгаев Г.)

Дата размещения статьи: 03.12.2015

Ликвидность предмета залога — наиболее важная характеристика с точки зрения оценки рисков, связанных с обеспечением. Ошибки в определении степени ликвидности достаточно критичны для банка.

Ликвидность имущества характеризуется тем, насколько быстро объект можно обменять на деньги, т.е. продать по цене, адекватной рыночной стоимости на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на сделке не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Количественной характеристикой ликвидности может являться время рыночной экспозиции объекта, т.е. время, которое требуется для продажи объекта на открытом и конкурентном рынке по рыночной стоимости.

Суть проблемы

Опыт работы залоговой службы банка с имущественным обеспечением кредитов физических и юридических лиц показывает, что существует две противоречивые задачи в оценке залогов:

— оценка имущественного обеспечения на этапе рассмотрения кредитной заявки и выдачи кредита;

— оценка имущественного обеспечения, принятого на баланс банка и являвшегося ранее предметом залога, на этапе реализации.

Противоречие заключается в том, что рыночная стоимость одного и того же имущества на разных этапах существования — в качестве залогового имущества и в качестве имущества, принятого на баланс банка и являвшегося ранее предметом залога, на этапе реализации — различна.

Степень непримиримости противоречий этих двух оценок заключается в том, что при выполнении этих оценок затрагиваются интересы разных подразделений, участвующих в той или иной мере в решении задачи выдачи кредита и задачи реализации непрофильных активов.

Как правило, эти две задачи разделены промежутком времени, либо равным времени жизни кредита, либо несколько меньше — при нарушении должником своих обязательств.

Существуют определенные ограничения на принятие в залог имущества при выдаче кредита.

В качестве залога не могут выступать:

— предметы, изъятые из оборота в соответствии с действующим законодательством;

— права, неразрывно связанные с личностью правообладателя;

— имущество граждан, на которое не может быть обращено взыскание по исполнительным документам в соответствии с перечнем, установленным ГПК РФ;

— имущество, право распоряжения которым ограничено вследствие наложения ареста в соответствии с действующим законодательством;

— имущество, свободная реализация которого запрещена действующим законодательством или при наличии ограничений, препятствующих реализации путем проведения публичных торгов и/или переходу права собственности на предмет залога к банку;

— имущество, которым залогодатель распоряжается на праве хозяйственного ведения, при отсутствии согласия собственника имущества;

— имущество, находящееся в общей собственности нескольких лиц, в отсутствие согласия остальных собственников на передачу имущества в залог банку, а также имущество, право отчуждения которого залогодателем ограничено иным образом;

— имущество, обремененное в силу действующего законодательства или в силу договоров, заключенных залогодателем с третьими лицами, за исключением договоров аренды, лизинга и договоров ипотеки, заключенных в обеспечение действующих договоров займа между залогодателем и банком;

— товары в обороте, обремененные правами третьих лиц;

— имущество, которое невозможно идентифицировать среди другого имущества залогодателя и проведение мониторинга которого невозможно.

Не могут выступать в качестве залогового обеспечения следующие виды объектов недвижимости:

— строения, признанные в установленном порядке непригодными для использования (аварийные, в зонах отвала ТЭЦ, поврежденные по причине стихийных бедствий, пожара и т.д.);

— самовольно возведенные, бесхозные объекты, а также объекты, перепланировка которых не зарегистрирована установленным образом;

— жилые дома и квартиры, находящиеся в государственной или муниципальной собственности, а также приватизация которых запрещена.

Не может выступать в качестве залогового обеспечения следующее движимое имущество:

— имущество, срок годности которого на любой момент времени в течение срока действия договора займа составляет менее 180 дней;

— имущество, требующее особых условий хранения, несоблюдение которых влечет потерю/снижение качественных характеристик данного имущества (к особым условиям хранения относятся: требования по обеспечению определенной температуры хранения, использование специализированных мест хранения, особые условия освещения, давления, обеспечение укрепленности мест хранения, особых условий размещения, а также иные условия, отличные от тех, которые можно обеспечить в обычных складских помещениях), в случаях, когда отсутствует страхование риска потери/снижения качественных характеристик имущества, связанных с условиями хранения;

— имущество, находящееся за пределами региона присутствия ГБ или филиала, мониторинг которого невозможно осуществлять в соответствии с требованиями банка.

Залоговое обеспечение может быть отнесено к ликвидному имуществу при соблюдении следующих условий:

— наличие устойчивого рынка указанных предметов залога и (или) иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения основания для обращения взыскания на залог;

— залоговая документация оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации предмета залога.

Кроме того, имущество, предлагаемое в залог, должно соответствовать следующим дополнительным требованиям:

а) недвижимое имущество: предлагаемое в залог недвижимое имущество не относится к вспомогательным сооружениям, выделенным из единых имущественных комплексов (подъездным путям, колодцам, коммуникациям, очистным сооружениям, эстакадам, путепроводам и т.д.);

б) оборудование/транспортные средства/спецтехника, в том числе приобретаемые за счет заемных средств, являются самостоятельными единицами, не включенными в состав линии, являются универсальными, имеющими широкий круг потребителей в одной или нескольких отраслях либо среди населения. Могут рассматриваться и специализированные оборудование/транспортные средства/спецтехника, но у которых имеются потенциальные покупатели;

в) товары в обороте: товары, срок годности которых на любой момент времени в течение срока действия договора займа превышает 180 дней, а также товары, не являющиеся материалами/сырьем в переработке, готовой продукцией под заказ по предоплате.

Взаимосвязь стоимости залогов с их ликвидностью с позиции оценщиков

Важнейшей характеристикой ликвидного рынка является постоянное наличие продавцов и покупателей, которые хотят и могут заключать сделки. Показателем хорошей ликвидности является возможность заключения сделки по рыночной стоимости залога.

К неликвидным залогам относят активы, которые с трудом продаются из-за отсутствия определенности по поводу их оценки либо из-за отсутствия рынка, на котором данный актив постоянно торгуется.

Ипотеки в некоторых случаях рассматриваются как ликвидные активы, хотя уровень их ликвидности намного ниже, чем у других типов активов. Недвижимость более вероятно будет продана по цене ниже рыночной, если ее необходимо реализовать в сжатые сроки. Кроме того, если рынок недвижимости нестабилен, также может быть крайне затруднительным определить ее истинную стоимость.

Ярким примером неликвидных залогов являются активы, связанные с ипотекой, которые появились в результате возникновения ипотечного кризиса, влияния экономических санкций или резкого колебания курса валют: несмотря на то что они гарантированы недвижимостью, их цену достаточно трудно определить в силу специфики спроса и предложения на рынке недвижимости.

Любая позиция, стоимость которой невозможно установить заранее, не может считаться ликвидным активом, даже если она может быть реализована по высокой цене. Когда рынок определенного актива является незначительным, сам факт продажи может существенно повлиять на его стоимость. Например, акции, обычно рассматриваемые как ликвидный актив, могут оказаться неликвидными, если на продажу будет выставлен крупный пакет, что может привести к снижению их рыночной стоимости.

«В качестве характеристики ликвидности объекта оценки в отчете указывается типичный (расчетный) срок его рыночной экспозиции на открытом рынке, в течение которого он может быть реализован по рыночной стоимости. » — п. 13 проекта федерального стандарта оценки «Оценка для целей залога» (ФСО N 9).

Предполагается, что в срок экспозиции при реализации имущества не включается время, необходимое для формального закрепления (оформления, регистрации) сделки купли-продажи, т.е. срок экспозиции — это типичное время с момента размещения публичного предложения о продаже объекта до принятия продавцом и покупателем решения о совершении сделки.

Рекомендуется характеризовать ликвидность, подразделяя ее на отдельные группы в зависимости от возможности реализации и прогнозируемого срока продажи.

Показатель ликвидности принципиально влияет на выбор подхода к оценке и вида определяемой стоимости. Поэтому степень ликвидности объекта оценки рекомендуется изучить в первую очередь с целью корректной постановки задания на оценку.

Оценщиками предлагается следующая градация ликвидности имущества в зависимости от сроков реализации (табл. 1).

xn—-7sbbaj7auwnffhk.xn--p1ai

Оценка ликвидности залоговых объектов с учетом территориального местоположения

Непростая ситуация на финансовых рынках, изменение ключевой ставки ЦБ, естественно, не может не повлиять на изменение стоимости недвижимости.

О том, что ждет рынок недвижимости, размышляет Михаил Валерьевич Штань, руководитель проекта «Статистика рынка недвижимости».

О рисках

Если на монотонно растущем рынке, банки, страховые компании, заемщики были уверены в том, что «завтра» стоимость недвижимости будет выше, чем «сегодня» и практически любая недвижимость находила своего покупателя, то в настоящее время ситуация кардинально изменилась. Что произойдет на рынке недвижимости? Насколько поднимется ставка по кредитам, пересечет ли ставка по ипотеке психологический предел в 15%? Какой тип недвижимости будет более востребованным, а какой потеряет привлекательность?

В таких условиях неизбежно увеличение уровня рисков, связанных с обеспечением кредитных обязательств и, соответственно, возрастают требования к оценке качества залоговых портфелей банков. Тем не менее при принятии решения о залоге объектов недвижимости акцент делается исключительно на определении рыночной стоимости объекта, несмотря на то что Федеральными стандартами оценки наряду с определением рыночной стоимости предусмотрено и определение срока экспозиции (п.12 ФСО 1, п.п. 6,9 ФСО 2), к сожалению, не являющееся обязательным, аналогично определению рыночной стоимости, и совершенно не уделяется внимание оценке ликвидности залога.

Так же следует отметить, что единого алгоритма определения ликвидности нет. Чаще всего степень ликвидности определяется эмпирически, субъективно, в лучшем случае исходя из анализа рынка/сегмента рынка, к которому относилась оцениваемая собственность. В результате менеджмент банков имеет представление только о количественных параметрах, в то время как качество залогового портфеля, в том числе его ликвидность, остается неизвестной.

О ликвидности

Существует множество формулировок понятия «ликвидность», но все они сводятся к описанию следующих отличительных свойств:

1. Ликвидность – это мера быстроты конвертации неденежного актива в деньги (по определению, максимально ликвидный актив), следовательно, мера ликвидность непосредственно связана со сроком экспозиции.

2. Ликвидность – это мера уровня соответствия рыночных потребностей в объектах, обладающих совокупностью потребительских свойств, востребованных рынком и свойств объекта, выставляемого на рынок. Т.е. совокупность полезных свойств объекта, присущих объекту, делает его востребованным на рынке, а спрос на него напрямую связан с его ликвидностью

3. Ликвидность – это мера емкости рынка, т.е. показатель, определяющий количество объектов недвижимости, которое может поглотить рынок при определенных условиях за какой-то промежуток времени без значительного колебания цен (т.е. сделки совершаются по цене, адекватной рыночной стоимости на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на сделке не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства).

Таким образом, в определении ликвидности связываются три параметра:

1. рыночная стоимость (как база для определения залоговой стоимости);

2. срок экспозиции;

3. емкость рынка.

Резюмируя все вышесказанное, можно дать следующее определение ликвидности:

Под ликвидностью понимается вероятность выбытия объекта по данной стоимости в данный срок экспозиции при данном соотношении емкости и насыщенности рынка.

Некоторая громоздкость этого описания компенсируется возможностью производства на ее основании расчетов и получения количественной оценки ликвидности.

О методике и технологии расчета

Поясним это на максимально упрощенном примере.

Насыщенность рынка – 100 единиц равноценных объектов.

Емкость рынка – 3 единицы в месяц.

Срок экспозиции – 4,5 месяца.

Рыночная стоимость единицы – 100 тыс. рублей.

Мы выставляем на рынок 1 равноценный объект, т.е. насыщенность рынка увеличилась и стала 101 объект, но емкость рынка от этого не возросла.

Следовательно, ликвидность объекта недвижимости, т.е. вероятность его реализации по рыночной стоимости в 100 тысяч рублей составит 3/101=2,97% при наиболее вероятном сроке экспозиции 4,5 месяца.

Развитием данной методики могут являться следующие варианты расчета ликвидности:

  • Переходя к большей детализации и уточнению расчетов, связанными с необходимостью учета вероятностного характера как рыночной стоимости, так и срока экспозиции, можно просчитать варианты (сценарии) реализации, исходя из среднеквадратичных отклонений указанных величин, исторических колебаний как насыщенности рынка так и емкости, а также, что немаловажно, структуры времени ожидания (т.е. времени, в течение которого каждый из 100 объектов (по приведенному выше примеру) находится на рынке, поскольку объекты, экспонирующиеся продолжительное время, имеют более высокую вероятность продажи, вследствие ознакомления с ними большей аудитории потенциальных покупателей).
  • Еще более продуктивным для определения ликвидности объекта недвижимости является метод, учитывающий территориальное местоположение объекта. Объект выходит на рынок не в городе, а в определенной территориальной точке с определенным окружением, т.е. в границах определенного территориального участка, обладающего индивидуальным набором, присущим только этой территории значений насыщенности, емкости, средней рыночной стоимости и среднем сроке экспозиции. Знание этого индивидуального набора значений существенно сужает неопределенность расчетов, поскольку набор охватывает не средние по городу параметры, не в целом по рынку, а по достаточно малой территориальной единице, что сужает область расчета и, следовательно, повышает его достоверность.
  • Также, основываясь на изложенном выше как определении ликвидности, так и технологии ее расчета, возможен расчет вариантов продаж при снижении стоимости (например, при вынужденной продаже). Снижение стоимости, по существу, это перевод данного объекта с данным набором потребительских качеств (полезности) в более низкую ценовую группу. Понижая стоимость мы увеличиваем емкость рынка, которую упрощенно можно рассматривать как суммарную емкость рынка (в количественном измерении) по рыночной стоимости, связанной с данной полезностью и емкость (также в количественном отношении), по более низкой рыночной стоимости.
  • Технически, указанные выше варианты расчетов реализуются путем разбивки городской территории на совокупность равных по площади ячеек (равенство по площади дает возможность соизмерения результатов по отдельным ячейкам). Каждой ячейке приписывается массив индивидуально определенной для данной ячейки информации (средняя цена, средняя плотность предложений, количество предложений и т.п.). Таким образом, формируется фрейм (англ. frame – каркас или рамка; в самом общем случае обозначение структуры, содержащей некоторую информацию). Применяя указанный выше метод можно определить ликвидность для каждого фрейма (территориальной ячейки), отобразив полученные результаты на карте города, можно увидеть распределение ликвидности определенного типа объектов по городской территории. Этот метод получил название «фреймового метода» (подробнее о нем – на сайте statrn.ru).

    Данный метод расчета, связанный с учетом территориального местоположения, позволяет рассчитать ликвидность портфельных инвестиций (залоговых портфелей и т.п., имеющих индивидуальную структуру). А именно – расчет ликвидности по группе залоговых объектов, включенных в одну ячейку городской территории, производится отдельно для каждой территориальной ячейки. Но в результате объединения итогов будет получен массив значений, дающий представление как о распределении ликвидности отдельных составляющих портфеля по городской территории, так и о ликвидности портфеля в целом, т.е. не только прогнозное значение суммы, которая будет выручена при возможной реализации имущества в будущем, в условиях проведения определенной правовой процедуры, но и наиболее вероятный срок экспозиции как для отдельной территориальной ячейки, так и для всего портфеля в целом.

    www.estimatica.info

    Что такое залог и обеспечение? Пример и формулы расчета

    Залог – это способ обеспечения обязательств между должником (залогодателем) и кредитором (залогодержателем). Залог может быть первичным или вторичным. В первом случае залог передается в Банк как залог первой очереди. Если заёмщик получает другой кредит (при этом рефинансируя первый кредит) в другом банке, срабатывает механизм залога второй очереди.

    В этом случае договорные отношения между первым Банком и вторым (перезакладывающим) заключаются в письменном виде, и залог перезакладывается во второй Банк. Кредитор имеет преимущественное право на залог относительно других кредиторов. Отношения между сторонами указываются в договоре и урегулированы ГК РФ, ФЗ «О Залоге», ФЗ «Об ипотеке».

    Обеспечение – это набор условий, который дает кредитору уверенность в том, что долг будет возвращен. Обеспечением по кредиту может выступать залог в виде недвижимости, движимого имущества и иных высоколиквидных средств (ценные бумаги, гарантии), а также поручительство. Кроме основного обеспечения по кредиту, в ряде стран имеется необходимость предоставления дополнительных источников дохода, потому как кредитный риск для кредитора выше.

    Сходство и различие залога и обеспечения

    Таким образом «Залог» и «Обеспечение» это два разных понятия. Однако в банковской системе существует обобщённое выражение — «Залоговое обеспечение», подразумевающее под собой всю систему договорных отношений и обязательств между должником и кредитором.

    Обеспечение кредита залогом

    Есть разновидности кредитов, при которых обязательным условием является предоставление залога. К ним относятся: коммерческие, ипотечные, потребительские, лизинги и др. Для них Банки обязательно требуют «твёрдый» залог. При авто-кредитах, экспресс-кредитах, кредитах на обучение и других «легких» кредитах Банки в основном принимают в залог приобретаемое авто, товарно-материальные ценности, движимое имущество и т.д. Залогодателем может выступить как сам должник, так и третье лицо, с письменного его разрешения.

    Документальная составляющая

    После выдачи кредита, формируется пакет заемщика. В нём находится залог по кредиту, договора, и все другие необходимые документы согласно «Процедуры кредитования». Каждая единица залога в Банке учитывается как одно забалансовое обязательство и отражается в соответствующей бухгалтерской записи. На практике, номинальная стоимость 1 залога обычно равна 1-й единице валюты и хранится до окончания срока кредита. При окончании срока кредита, забалансовое обязательство списывается с обязательств Банка и под роспись возвращается заемщику.

    Что будет если не заплатить Банку?

    В случае неисполнения обязательств залогодателем указанных в договоре Банк вручает должнику зарегистрированное в соответствующем органе извещение о начале процедуры принудительного взыскания на залог в счет погашения задолженности. Если должник не «реагирует» на действия Банка по досудебным разбирательствам, Банк имеет право удовлетворить обязательство путем реализации залогового имущества. Юристом подготавливается пакет документов (переписка между должником и кредитором), прилагаются подписанные договора, рассчитывается полная сумма задолженности и дело передается в суд. При принятии судом решения в пользу кредитора, имущество должника переходит во владение Банка и продается с открытого аукциона с молотка. Если же суд примет решение в пользу должника, то этому должнику можно только позавидовать, ведь это очень маленький процент из всех судебных дел.

    Расчет обеспечения по залогу и обязательств

    Для того, чтобы обеспечить кредит залогом кредитный специалист сперва рассчитывает сумму обязательств должника:

    Далее оценивает обеспечение по кредиту. Обеспечение должно покрывать сумму обязательств. Регистрация договоров залога происходит в соответствующих органах и заверяется в нотариусе.

    Пример расчета

    Чтобы подкрепить вышеизложенный материал, давайте приведу 2 примера:

    mobile-testing.ru

    Финансовый консалтинг и юридическое сопровождение

    г. Москва, ул. Краснопролетарская д.16, стр.2, подъезд 5

    г. Москва, ул. Краснопролетарская д. 16, стр. 11, офис 13

    Пн-Пт с 9:00 до 18:00

    Ликвидность залогового имущества

    Кредитование – приоритетное направление банковской деятельности. Отлаженная система выдачи займов обеспечивает учреждению постоянный приток денежных средств. В кредитовании важнейшее значение имеет уровень оценки рисков, связанных с непогашением долговых обязательств. Выдача займа под залог имущества гарантирует, что банк не останется в убытке, если заемщик перестанет погашать ссуду.

    Если клиент банка перестает следовать финансовым обязательствам, кредитор сможет сохранить денежные интересы за счет имущественных активов заемщика.

    Если кредит был оформлен под залог имущества, банк наделяется приоритетным правом удовлетворить свои финансовые требования.

    Какие активы становятся залогом?

    У клиента в собственности могут быть следующие объекты:

    • Недвижимость (жилые и коммерческие помещения, здания).
    • Земельные участки.
    • Транспортные средства.
    • Оборудование.
    • Ценные бумаги (акции, векселя).
    • Продукция промышленного производства.

    Российское законодательство допускает в качестве залога оформлять отчуждаемые имущественные права: доли в бизнесе, лицензии, патенты, обязательства по долгам, арендные права. Нематериальные активы могут стать предметов залога, но преимущественно им выступают любые виды имущества.

    Перед обращением в банк клиенту следует изучить требования кредитора к выдаче займов под залог. Он должен убедиться в своем соответствии этим условиям.

    Что важно для банка?

    Для кредитора основное значение имеет уровень ликвидности предмета залога. Если имущество обладает высокой рыночной ценностью, его можно быстро реализовать и погасить задолженность. Размер залога прямо пропорционален степени ликвидности имущества. Этот параметр влияет на величину процентной ставки, что немаловажно для заемщика.

    Какие показатели свидетельствуют о ликвидности активов?

    Имущество считается высоколиквидным в следующих случаях:

    1. Его можно реализовать в течение одного месяца. Это возможно с активами, обладающими рыночным спросом. Коммерческий объект, расположенный в удобном для ведения бизнеса месте и наделенный необходимым оборудованием, будет продан достаточно быстро. Если предметом залога становится сооружение, построенное полвека назад и не оснащенное современными средствами связи, рассчитывать на его быструю продажу не приходится.
    2. Степень влияния и гибкости спроса на предполагаемый предмет залога. При оценке ликвидности квартиры учитывается изменение цен на жилые объекты. При снижении стоимости спрос на покупку будет расти, что повышает вероятность быстрой продажи и удовлетворение интересов кредитора.
    3. Спецтехнику и промышленное оборудование можно быстро продать в небольших объемах, но для реализации крупной партии потребуется время и поиск покупателя.
    4. В условиях ограниченного спроса будут реализовываться крупные производственные объекты, занимающие большую территорию и требующие серьезных затрат на эксплуатацию. Они не представляют ценности в качестве залогового имущества.
    5. Степень изношенности оборудования. Нельзя рассчитывать на крупный заем по привлекательной ставке дисконтирования, если в качестве залога клиент предлагает морально устаревшее оборудование или нуждающееся в серьезном ремонте.
    6. Компьютерная техника в качестве предмета залога не считается высоколиквидной. Устройства быстро сменяются новыми моделями и дешевеют.

    Если потенциальный заемщик решает оформить кредит под залог имущества, он должен понимать, что для банка основное значение имеет ликвидность актива, а не степень его важности для бизнеса в данный момент. Ссуды даются на длительный срок, в течение которого ценность имущества может снизиться – это невыгодно банку, который старается сократить степень финансового риска.

    www.abn-consult.ru